O Banco dos Povos da China acaba de anunciar um sistema de pagamento versus pagamento (PVP) para rublo russo e transações de yuan chinês. O objetivo declarado é reduzir os riscos cambiais em seus negócios . O único risco concebível seria do dólar americano e dos atos potenciais da guerra financeira do Tesouro dos EUA para prejudicar o comércio russo-chinês, que está se tornando muito significativo em volume e valor. Em dezembro, deve chegar a US $ 80 bilhões, um aumento de 30% em relação a 2016. No entanto, há mais deste movimento técnico aparente da China e da Rússia do que atende a opinião.
O anúncio oficial, divulgado no site do Sistema de Comércio Cambial da China (CFETS), acrescenta a nota enormemente significativa de que a CFETS planeja introduzir sistemas PVP semelhantes para transações de yuan com outras moedas com base na iniciativa Belt and Road da China .
Isso confirma o que eu discuti em um artigo publicado em abril de 2016, a saber, que o grande projeto por trás da China Belt, Road Initiative (BRI) tem um componente monetário integral baseado em ouro que poderia mudar o equilíbrio global de poder em favor das nações de Eurasia, da Rússia e as nações da União Econômica Eurasiática para a China e em toda a Ásia .
Anteriormente denominado New Economic Silk Road, o BRI é uma vasta rede de ligações ferroviárias de alta velocidade sendo construída atravessando os países da Eurásia, incluindo a Ásia Central, Mongólia, Paquistão, Cazaquistão e, claro, a Federação Russa e estende-se ao Irã , potencialmente para a Turquia e África Oriental. Ao todo, no momento, alguns países estão participando ou pediram para se juntar ao ambicioso projeto, cujo custo total poderia ter trilhões de dólares e transformar o comércio global. O HSBC estima que o projeto de infra-estrutura do BRI, que abrange hoje países que geram quase um terço do PIB global, gerará anualmente $ 2.5 trilhões adicionais de novos negócios anualmente. Esta não é uma mudança radical para a economia mundial. É um trocador de jogos da primeira ordem.
Construindo uma moeda de reserva dólar
As apresentações acadêmicas da teoria da moeda e da teoria da moeda da reserva tendem a ser aborrecidas além do mínimo da minha paciência. Este movimento de liquidação de moeda direta pela China e pelo russo, no entanto, é um dos desenvolvimentos mais dinâmicos da evolução do jogo, já que os bancos do Tesouro e Wall Street de Washington criaram o sistema do dólar norte-americano em Bretton Woods, em 1944.
Não se trata de reduzir os riscos cambiais no comércio entre a Rússia e a China. Seu comércio em moedas próprias, contornando o dólar, já é significativo desde que os EUA sancionaram a Rússia em 2014 - um movimento muito tolo do Tesouro da Administração Obama. Trata-se de criar uma vasta nova zona monetária de reserva alternativa ou zonas independentes do dólar.
O domínio do século americano que o editor da Time-Life Henry Luce proclamou em 1941 surgiu no final da guerra. Em 1945, quando as bombas pararam de cair sobre a Europa e o Japão, o presidente Harry Truman deixou claro a Inglaterra que não haveria lugar para o Império Britânico como um rival, cancelando os créditos de US Lend-Lease e exigindo que a Grã-Bretanha falida pague suas dívidas de guerra a Washington , além de exigir uma redução dramática no comércio mundial realizada na Libra esterlina, e ainda cerca de 50% do comércio mundial total. Os britânicos basearam suas esperanças em reconstruir seu Império em sua região comercial da Commonwealth e sua preferência Sterling.
Para Washington e Wall Street, depois de 1945, havia espaço para apenas uma potência monetária dominante, os Estados Unidos. A Grã-Bretanha foi obrigada a engolir seu enorme orgulho arrogante e se voltar para o recém-criado Fundo Monetário Internacional e, passo a passo, desmantelar as colônias do Império Britânico começando pela Índia por razões financeiras. Isso abriu a porta para a hegemonia do dólar sobre a economia mundial fora dos países comunistas. Desde 1945, o poder dos Estados Unidos como superpotência global baseou-se em dois pilares: os militares mais poderosos e o dólar como moeda de reserva mundial incontestável, permitindo que Washington controle a economia mundial.
Em 1944, a Reserva Federal detinha mais de 70% do ouro monetário mundial como parte de suas reservas. Toda outra moeda estava vinculada ao dólar. O dólar sozinho foi fixado em ouro. Um mundo de pós-guerra com fome de dólar na década de 1950 precisava desesperadamente de dólares para financiar a reconstrução. O dólar começou sua subida como a moeda detida pelos bancos centrais mundiais como moeda de reserva ou moeda âncora, ajudada pelo fato de que os países da OPEP concordaram em vender seu petróleo apenas por dólares. A maior parte do financiamento do comércio mundial foi feita em dólares.
Nixon e a inflação do dólar grande
Segundo a Bretton Woods, a Reserva Federal dos EUA garantiu que outros países que detinham reservas em dólar poderiam trocá-las pelo ouro do Federal Reserve dos EUA a qualquer momento. No final da década de 1960, que começou a desmoronar, enquanto a França e outros países exigiam ouro em troca do que eles viam como dólares americanos inflados. A indústria dos EUA estava enferrujada pela falta de novos investimentos e os déficits federais dos EUA estavam crescendo por causa da Guerra do Vietnã. Outras nações não estavam mais dispostas a aceitar que o "dólar era tão bom quanto o ouro". Eles exigiram o ouro, não "tão bom quanto".
Após o "Nixon Shock" quando o presidente Nixon arrancou o acordo de Bretton Woods em agosto de 1971 para deixar o dólar flutuar, sem qualquer redenção em ouro, o mundo tinha pouca escolha senão aceitar dólares de papel inflados, uma inflação que se elevava com os 1973 choque do preço do petróleo projetado pelo secretário de Estado Henry Kissinger e a facção Rockefeller na política dos EUA. A suspensão da convertibilidade ouro-dólar foi uma reação de Washington ao fato de os bancos centrais da França, Alemanha e outros países da OCDE exigirem mais e mais ouro duro do Fed por seus dólares de papel e as reservas de ouro dos EUA correm o risco de serem esgotadas.
Aqui começaram as raízes da inflação globais global mais extraordinária da história. Começando os déficits orçamentários dos EUA durante a Guerra do Vietnã na década de 1970 e o aumento do preço do petróleo de 400% em 1974, um preço que o Tesouro de Washington em um acordo secreto com a Arábia Saudita em 1974-75 segurado seria pago pelo resto do mundo em dólares , a oferta do dólar mundial cresceu astronômicamente. Dólares em circulação global, já não resgatáveis em ouro, aumentaram 2.000% entre 1971 e 2015. A produção de bens imóveis não aumentou cerca de 2.000%.
O fato de que o dólar continua a ser a moeda de reserva do banco central estrangeiro mais importante, ainda cerca de 64% de todas as reservas mundiais no momento, com o Euro a 20% o rival mais próximo, dá ao governo dos EUA uma vantagem extraordinária.
Desde 1971, os EUA geraram déficits orçamentários para 41 dos últimos 45 anos, sendo a única exceção de quatro anos na década de 1990 quando a geração Baby Boom atingiu o pico de renda e o pico do pagamento do Fundo do Fundo de Segurança Social. O Tesouro de Clinton fez uma manipulação contábil para contar esse efeito único como renda geral do Tesouro, uma fraude. Todos os outros anos desde 2001, o Orçamento dos EUA retomou enormes déficits, superando US $ 1,4 trilhão somente em 2009, como em US $ 1.400 bilhões, durante a crise financeira que começou em 2008 . Em 2000, antes da ruptura do dólar com o ouro, o déficit dos EUA era de US $ 3 bilhões.
Com razão, outros países vêem isso como uma enorme desvantagem. Os investimentos em títulos do Tesouro em dólares norte-americanos para suas próprias reservas do banco central estão se tornando papel sem valor. Porque eles são mais ou menos obrigados a investir os excedentes comerciais excedentes de suas exportações em títulos ou títulos do Tesouro dos Estados Unidos ou títulos similares dos EUA, o ingresso anual de dólares do banco central da China - de dólares do excedente comercial japonês, de dólares russos antes de 2014, dos países alemães e outros países com excedentes comerciais - permite que o Tesouro dos EUA mantenha as taxas de juros anormalmente baixas. Isso também permite que Washington financie esses déficits sem grandes estresses. Este ano, o déficit dos EUA atingiu um impressionante US $ 585 bilhões.
Com efeito, a China e a Rússia nos últimos anos financiam o orçamento militar dos EUA comprando títulos e contas dos EUA que permitem ao Tesouro financiar esse déficit sem aumentar as taxas de juros. A ironia cínica é que o orçamento militar dos EUA financiado pela Rússia e a necessidade da China de manter reservas em dólar contra potenciais guerras cambiais por Washington, como foi feito contra a Rússia após 2014, tem como objetivo controlar a Rússia e a China e, finalmente, destruir suas economias.
Se a legislação de trunfo de corte fiscal agora se tornar lei, os déficits dos EUA irão atingir a lua. Este é o pano de fundo para entender melhor o que a China e a Rússia e os países aliados estão se preparando para reduzir sua vulnerabilidade ao que está em uma trajetória balística para um sistema de reserva global em dólar falido. Se a China, a Rússia e outros países aliados da Eurásia, principalmente os países da Organização de Cooperação de Xangai e potenciais membros como o Irã e a Turquia, se voltam para acordos bilaterais como a China e a Rússia para liquidar o comércio, ignorando o dólar dos EUA, o dólar como reserva mundial A moeda domina cai, e outras moedas o substituirão. O Yuan Chinês é o principal candidato. O Rublo também.
Estado da Reserva Yuan
O movimento mais recente para uma solução direta do comércio bilateral entre a China e a Rússia com outros países ao longo da nova Estrada da Seda, trazido ao sistema é uma pedra fundamental na criação de uma alternativa viável ao dólar norte-americano como uma moeda de reserva âncora.
Uma década atrás, tal idéia foi descartada pelos economistas ocidentais como absurda. Eles alegaram que seria décadas antes que o mundo aceitasse o Yuan como uma reserva. O yuan não era conversível.
Em 2016, a China foi admitida pelo Fundo Monetário Internacional como uma das cinco principais componentes monetárias dos direitos de saque especiais do FMI, calculada em uma cesta monetária. Esse passo deu ao yuan um grande impulso na aceitação internacional.
Antes de 2004, o yuan não era permitido fora da China. Desde então, as autoridades monetárias chinesas estabeleceram uma base cuidadosa para a internacionalização do yuan. De acordo com a Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), a internacionalização do RMB está ocorrendo em três fases - primeiro como uso para financiamento comercial, então para investimento e longo prazo como moeda de reserva . Agora que o "longo prazo" parece extremamente curto, pois a China supera todas as expectativas dos economistas convencionais com a internacionalização do yuan. Esta perspectiva de que o yuan se torne uma âncora global ou uma moeda de reserva que exceda a participação do euro nos próximos anos é o que tem alarmado pelos bancos do Tesouro dos EUA, da Reserva Federal e da Wall Street, para dizer o mínimo.
Em um relatório de 2016, o banco HSBC informou que, desde 2012, o RMB do Yuan tornou-se a quinta moeda de pagamento mais utilizada no mundo .
Há dois anos, em outubro de 2015, a China iniciou o Sistema Internacional de Pagamentos da China (CIPS). Embora tenha assinado um acordo de cooperação com o SWIFT dominante, ele oferece uma opção potencial em caso de sanção dos EUA na China para funcionar independentemente do SWIFT. Em 2012, a pressão de Washington sobre o sistema de compensação bancária internacional SWIFT de base belga, através do qual praticamente todas as transações internacionais entre instituições bancárias vão, bloquear a compensação internacional para todos os bancos iranianos, congelou US $ 100 bilhões em ativos iranianos no exterior e prejudicou sua capacidade de exportar petróleo . O ponto não foi faltado em Pequim ou em Moscou, especialmente quando alguns congressistas insensatos dos EUA pediram a exclusão SWIFT contra os bancos russos depois de 2014.
Em março deste ano, Elvira Nabiullina, governadora do banco central da Rússia, declarou: "Finalizamos trabalhando em nosso próprio sistema de pagamento, e se algo acontecer, todas as operações no formato SWIFT funcionarão no país. Criamos uma alternativa ".
Criando a nova arquitetura de moeda
As demandas financeiras da vasta Iniciativa da Estrada do Cinturão da China atingem os trilhões de dólares. Sozinho na Ásia, o Banco de Desenvolvimento da Ásia estima que o investimento de US $ 8 trilhões é necessário nos próximos anos para levantar essas economias para um crescimento eficiente. A fundação de Pequim do Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) no ano passado foi um passo importante para garantir financiamento internacional para o projeto BRI.
Em abril de 2016, a China anunciou sua decisão de estabelecer a Bolsa de Ouro de Xangai, no âmbito do Banco dos Povos da China, como um importante centro internacional para o preço do ouro e do ouro no yuan, com liquidação em ouro físico entre bancos de lingotes, refinadores e produtores e casas comerciais. Além disso, a decisão da China é lançar uma fixação diária do preço denominada em yuan em ouro que poderia, em última instância, deslocar a solução dominante de ouro de Londres, um sistema que foi acusado de manipular os preços do ouro mundial por anos.
Ao anunciar sua Belt Road Initiative, o governo chinês, em um comentário pouco notado, declarou que as rotas de seus projetos ferroviários de alta velocidade através dos países da Eurásia conectariam agora regiões remotas e inacessíveis, conhecidas por ter grandes reservas de ouro não minadas, mercados mundiais através do BRI.
O que a China com a Rússia está fazendo não é atacar o dólar americano para destruí-lo. Isso é altamente improvável e não beneficiaria ninguém. É preferencialmente criar uma moeda de reserva alternativa independente para outras nações que desejam se proteger dos ataques financeiros cada vez mais freqüentes dos bancos e dos hedge funds do Tesouro dos EUA e da Wall Street. Trata-se de construir um elemento crucial da soberania nacional porque o sistema do dólar hoje está sendo utilizado para destruir a soberania econômica do resto do mundo. Como Henry Kissinger teria dito durante a década de 1970: "Se você controla o dinheiro, você controla o mundo inteiro".
A declaração do governo chinês, agora que seu sistema de pagamento direto versus pagamento de pagamentos entre China e Rússia será estendido a outros países do BRI, adiciona outro tijolo na consolidação cuidadosa desse sistema monetário alternativo, uma alternativa apoiada em ouro, independente do sistema politicamente explosivo do dólar dos EUA, que poderia isolar as nações da Eurásia de Washington e da guerra financeira da UE nos próximos anos.
Isto é o que Washington tem em um barulho. Suas opções estão desaparecendo por dia. Guerra militar, financeira, cibernética, revolução da cor - todos são cada vez mais impotentes de um país que permitiu que sua própria base industrial e de mão-de-obra fosse destruída no interesse de uma oligarquia financeira. Foi assim que o Império Romano entrou em colapso no século IV, assim como os britânicos entre 1914 e 11945, e como todos os impérios da história basearam-se na escravidão da dívida.
F. William Engdahl é consultor de risco estratégico e palestrante, é formado em política pela Universidade de Princeton e é um autor de best-seller em petróleo e geopolítica, exclusivamente para a revista on-line "New Eastern Outlook".
https://journal-neo.org/2017/10/19/china-ruble-settlement-and-the-dollar-system/
https://journal-neo.org/2017/10/19/china-ruble-settlement-and-the-dollar-system/
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