Análise: como empresas petrolíferas ricas estão usando um tribunal secreto para combater o imposto sobre ganhos de capital no mundo em desenvolvimento
Em um pouco conhecido, mas poderoso tribunal internacional de arbitragem, tão secreto que altos funcionários se recusaram a divulgar até mesmo as datas das audiências, um novo caso foi apresentado que lançará um poderoso major de petróleo de Houston, Texas, contra um dos últimos do mundo. Países comunistas.
Em face disso, esta batalha entre a ConocoPhillips e a República Socialista do Vietnã é tão seca quanto possível. Quase ninguém já ouviu falar disso.
Mas o resultado pode marcar uma mudança significativa na forma como grandes multinacionais combatem a ameaça de impostos de autoridades de receita desesperadas em países em desenvolvimento.
Para ConocoPhillips está usando o não-tão-glamourosa Bilateral Investment Treaty Mechanism da ONU para lançar um ataque preventivo legal contra a intenção do Vietnã de cobrar uma estimativa de US $ 179 milhões de imposto sobre ganhos de capital em campos de petróleo vendidos por uma de suas subsidiárias no Reino Unido.
Ganhos de capital: uma nova fronteira
Pense em qualquer um dos principais escândalos de evasão fiscal que dominaram as manchetes nos últimos dez anos: Google, Facebook, Apple, Nike, todos concentraram-se na transferência de lucros, na arte de tirar dinheiro de mercados lucrativos e em paraísos fiscais como meio de evitar o imposto de renda corporativo.
Mais comumente, a transferência de lucros acontece quando as empresas movimentam as receitas para o exterior, por exemplo, faturando seus clientes de uma empresa offshore ou faturando uma empresa local por taxas e custos de uma empresa offshore.
No entanto, existe outra forma importante de evasão fiscal que as multinacionais frequentemente abusam, mas que tem recebido pouca atenção da mídia: evitando impostos sobre ganhos de capital.
Nos próximos anos, à medida que mais países declararem que seus recursos foram comprados e vendidos por estrangeiros isentos de impostos, essa questão provavelmente se tornará uma nova fronteira na campanha antifazão.
Um ganho de capital é quando uma empresa ou um indivíduo vende um ativo e lucra com essa venda devido a um aumento no valor do ativo que está sendo vendido. Pense em vender uma casa. O dinheiro que você faz pela virtude de sua casa aumentando em valor é seu ganho de capital.
Quando se trata de grandes fusões e aquisições multinacionais, os ganhos de capital podem ser enormes, e os impostos podem ser facilmente evitados se os negócios forem estruturados no exterior.
Imposto sobre ganhos de capital: Made in Vietnam?
Em 2012, uma subsidiária britânica da ConocoPhillips vendeu duas outras empresas do Reino Unido, ConocoPhillips Gama Limited e ConocoPhillips Cuu Long. Ela as vendeu para uma empresa britânica pertencente à Perenco, a empresa de petróleo anglo-francesa. A Perenco também é parte na arbitragem.
Os únicos ativos detidos pela ConocoPhillips Gama e pela Cuu Long eram os interesses petrolíferos da Conoco no Vietnã.
De acordo com as contas arquivadas na UK Companies House, a ConocoPhillips vendeu as empresas por US $ 1,3 bilhão, com lucro de US $ 896 milhões. Enterrada no detalhe dessas contas, uma pequena nota afirma que a empresa não pagou impostos sobre esse ganho de capital.
Por quê? Porque a Grã-Bretanha opera uma lacuna conhecida como “isenção substancial de acionistas”. Isso significa que os lucros sobre a venda de ações de empresas subsidiárias não estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital no Reino Unido.
Mas, embora o Reino Unido possa optar por não cobrar imposto sobre ganhos de capital, isso não impediu que os formuladores de políticas do Vietnã tentassem fazê-lo.
Sob os termos do tratado tributário Reino Unido-Vietnã, o Vietnã tem o direito de tributar quaisquer ganhos de capital feitos por empresas britânicas originárias do Vietnã. Se os lucros do negócio estivessem sujeitos à alíquota padrão do imposto sobre as sociedades no Vietnã, então a ConocoPhillips poderia ter que desembolsar cerca de US $ 179 milhões para o governo vietnamita.
Então, a questão se torna, o que e onde é a fonte dos lucros?
Se você é ConocoPhillips, o valor é todo em ações, e o lucro deve estar localizado no Reino Unido. Quando perguntamos à empresa sobre o negócio, um porta-voz disse: “A venda foi entre duas entidades residentes e incorporadas no Reino Unido, sem presença tributável no Vietnã. As empresas-alvo também são empresas do Reino Unido. Como resultado, nenhum imposto foi devido sobre a venda no Vietnã ”.
O governo vietnamita tem uma visão diferente, alegando que os lucros realmente surgem da transferência dos ativos de petróleo. Como estes estavam localizados no Vietnã, diz que é onde eles deveriam ser tributados.
De fato, o Vietnã sinalizou sua intenção de taxar a transação - e isso tem alarmado não apenas a gigante petrolífera norte-americana, mas também, com toda a probabilidade, outras corporações igualmente poderosas.
O precedente potencial para as multinacionais
Se o Vietnã for bem-sucedido, pode haver implicações profundas para outros países em desenvolvimento, que muitas vezes viram as empresas ocidentais obter enormes lucros com seus investimentos, apenas para sair com eles sem impostos.
É uma questão que preocupa os formuladores de políticas nos níveis mais altos das Nações Unidas e da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico. Em essência, o argumento é: se as multinacionais fazem fortunas a partir dos recursos de um país mais pobre, então certamente o anfitrião deve ter o direito de cobrar o imposto apropriado sobre os ganhos.
Mas a ConocoPhillips está firme, dizendo à Finance Uncovered que "buscaria todos os recursos legais disponíveis para contestar qualquer tentativa do Vietnã de taxar a transação".
E é exatamente isso que a empresa está fazendo com esse novo movimento legal: ele quer parar a ameaça em seu caminho.
A ConocoPhillips e a Perenco apresentaram discretamente uma petição no tribunal secreto de investimentos, solicitando que ordenasse ao Vietnã que não cobrasse o imposto.
Excepcionalmente, o caso está sendo submetido ao Tratado de Investimento Bilateral Reino Unido-Vietnã, que está sujeito a um processo de arbitragem conduzido por um cantinho pouco conhecido do Sistema das Nações Unidas, a Comissão das Nações Unidas para o Direito Comercial Internacional.
A utilização do Mecanismo de Tratado de Investimento Bilateral é em si controversa. Tais disputas são caras, opacas e geralmente não são usadas para resolver disputas tributárias.
Nem a ConocoPhillips nem a Cavinder Bull (foto à esquerda), um advogado sênior de Cingapura e presidente do painel de arbitragem investigando o caso, revelariam a localização, ou as datas, das audiências.
E este caso é pensado para ser o primeiro a olhar para a questão do imposto sobre ganhos de capital. Se for adiante, isso por si só poderia servir como um impedimento para os países em desenvolvimento que tentam cobrar impostos porque tais batalhas custam fortunas em honorários legais - cerca de US $ 5 milhões, em média.
Michael Lennard é o chefe da Seção de Cooperação Tributária Internacional da ONU, que atualmente está em período sabático como visitante no Centro de Tributação Empresarial da Universidade de Oxford. Ele negociou muitos acordos tributários e de investimentos, e falando a título pessoal, disse à Finance Uncovered: “Os procedimentos são mantidos em sigilo, com caros escritórios de advocacia ocidentais sendo frequentemente contratados para lidar com procedimentos arcanos.
“A maioria dos árbitros em potencial em casos relacionados a impostos não são especialistas em impostos ou são consultores fiscais para corporações, com árbitros experientes e não partidários insuficientes do mundo em desenvolvimento (como acadêmicos), não há mulheres suficientes e nem especialistas jovens o bastante.
"Como resultado, é extremamente difícil para os governos dos países em desenvolvimento obterem os conhecimentos necessários para defender esses casos."
Para muitos, isso cheira a injustiça: grandes multinacionais usando a marreta de um tribunal secreto e proibitivamente caro para privar os países em desenvolvimento da receita que sentem que é deles.
Jayati Ghosh, um renomado professor de economia da Universidade Jawaharlal Nehru, em Nova Delhi, disse: “A experiência dos países em desenvolvimento com os resultados de tais casos não inspira otimismo, pois é bem sabido que os painéis tendem a ser mais amigáveis aos investidores e geralmente apoiar as reivindicações das empresas sobre os direitos dos governos ou mesmo sobre os direitos humanos de seus cidadãos ”.
Perenco se recusou a comentar.
https://www.financeuncovered.org/tax-havens/analysis-how-rich-oil-firms-are-using-secretive-court-to-fight-capital-gains-tax-in-developing-world/ tradução literal via computador
Nossa história sobre a disputa entre ConocoPhillips, Pereeco e o Governo do Vietnã foi publicada no Guardian em 15/08/2018 - esse artigo pode ser visto aqui .
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