SEXTA-FEIRA, 7 DE SETEMBRO DE 2018, 14:58
Para parar a próxima crise financeira, precisamos de propriedade pública dos bancos - agora
A ameaça de propriedade pública poderia servir como um desincentivo aos gerentes financeiros envolvidos em práticas comerciais arriscadas ou fraudulentas. (HECTOR RETAMAL / AFP / Getty Images)
Em meados de setembro, uma festa secreta está programada para acontecer em Londres. Os participantes serão centenas de ex-alunos do extinto banco de investimentos global Lehman Brothers. A ocasião? O aniversário de 10 anos do colapso do banco no meio da Grande Crise Financeira.
Para muitos americanos, a visão daqueles mesmos banqueiros que saíram às ruas de Nova York em 2008, com caixas de papelão contendo seus pertences e olhares chocados em seus rostos, foi o primeiro sinal de que algo estava realmente errado.
Mas o subsequente resgate financiado publicamente das gigantes corporações financeiras dos Estados Unidos e o "1 por cento" demonstraram como a liderança política do país, incapaz e não desejosa, estava direcionada para errar, reformulando fundamentalmente a indústria responsável pela crise. Uma década depois, ainda estamos experimentando as ramificações políticas, econômicas e sociais desse fracasso.
Haverá outra crise financeira. Isso é certo. Somente quando e quão destrutivo será para um debate sério. O setor financeiro está mais consolidado do que era em 2007 - dominado por bancos ainda grandes demais para fracassar. Os lobistas do Banco e seus aliados do Congresso sistematicamente minaram as reformas regulatórias fracas postas em prática após a crise, demonstrando novamente que o tremendo poder político e econômico que essas instituições financeiras exercem faz reformas regulatórias e institucionais fortes (como “desmanchar os bancos”) , se não impossível.
Essas realidades tornam provável que, quando a próxima crise chegar, o público seja novamente chamado a intervir e resgatar Wall Street. Precisamos começar a preparar seriamente uma resposta alternativa. Uma opção é pressionar por uma legislação que exija uma participação pública, com direitos totais de voto, em qualquer instituição financeira que precise ser socorrida devido a suas próprias atividades fraudulentas ou especulativas.
A propriedade pública dos bancos não é tão louca quanto possa parecer. Tem sido a resposta política padrão a crises financeiras em todo o mundo por décadas - incluindo nos Estados Unidos há 10 anos, quando o governo assumiu posições controladoras na Fannie Mae, Freddie Mac, AIG, Citigroup e GMAC, e forneceu injeções de capital para mais de 700 bancos.
Quase todos os comentaristas que apoiaram esses socorros e nacionalizações de curto prazo rejeitaram enfaticamente a propriedade pública de longo prazo. Tais julgamentos improvisados, no entanto, deliberadamente ignoram a extensa e muitas vezes altamente bem-sucedida experiência com bancos públicos, tanto nos Estados Unidos como em todo o mundo.
Em toda a Europa, mais de 200 bancos públicos e semipúblicos representam cerca de um quinto de todos os ativos bancários. Na Alemanha, o Sparkassen, uma rede de cerca de 400 bancos de poupança municipais públicas, “[veio] atravessar a crise com apenas um arranhão”, de acordo com o Economis t , ao contrário de alguns bancos privados maiores do país. O banco de quase 100 anos de Dakota do Norte, que tem cerca de US $ 7 bilhões em ativos e uma carteira de empréstimos de US $ 4,9 bilhões, é amplamente creditada por ajudar o estado a superar a crise de 2008 com o menor índice de inadimplência e de cartão de crédito no país e sem falências bancárias por mais de um ano. década. O banco fez empréstimos, enquanto os bancos privados congelavam o crédito, continuando contribuindo com a receita para o orçamento do estado.
Antes da crise financeira, a economia neoliberal e a política pública rejeitaram os bancos públicos como uma relíquia do passado, sendo a sabedoria predominante que eles eram inerentemente menos eficientes do que os bancos privados. No entanto, a pesquisa disponível não apóia universalmente essa “sabedoria”. Por exemplo, a Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico, em um resumo de 2014 da pesquisa disponível de bancos públicos alemães, concluiu que “os bancos de poupança parecem ser pelo menos tão eficientes quanto Da mesma forma, os pesquisadores do Reino Unido descobriram em 2010 que “a noção de que os governos não podem administrar os bancos efetivamente” não era “bem fundamentada” e “em última análise, a propriedade governamental dos bancos tem, em média, associados a taxas de crescimento mais elevadas ”.
Além disso, a crise financeira tornou extremamente difícil até mesmo para os mais leais dos neoliberais argumentar que os bancos privados são mais eficientes quando suas atividades quase derrubaram toda a economia global capitalista, exigiram resgates maciços do governo e causaram tremendo sofrimento humano.
Estruturada apropriadamente, a mera ameaça de propriedade pública poderia servir como um poderoso desincentivo para os proprietários e gerentes de corporações financeiras engajados em práticas de negócios arriscadas, especulativas ou fraudulentas. Se essas aquisições públicas realmente ocorrerem, as novas entidades poderiam ser reestruturadas para se concentrar em benefícios sociais e prosperidade econômica ampla - por exemplo, financiando energia renovável e transição verde, convertendo empresas em propriedade de trabalhadores ou reconstruindo infraestruturas locais em ruínas. Eles poderiam se tornar mais transparentes e democraticamente responsáveis. E eles poderiam ajudar a reverter o aumento da desigualdade de riqueza, mantendo o pagamento e a remuneração dos executivos sob controle.
Além disso, a propriedade pública dos principais bancos de Wall Street seria um complemento valioso para o movimento florescente dos bancos públicos locais e estaduais em todo o país e para um sistema financeiro global mais descentralizado e localizado. Da mesma forma que o Bank of North Dakota apóia bancos comunitários locais, grandes bancos públicos poderiam fazer parcerias com esses bancos locais para apoiar uma ampla gama de serviços. Para aqueles que, em última análise, querem um sistema financeiro muito mais descentralizado, tal plano não impede, em última instância, o desmembramento dos bancos. Na verdade, é quase um pré-requisito. Em uma situação de crise, com os bancos à beira da falência, simplesmente quebrá-los não é uma opção. Primeiro, eles devem ser salvos, o que exigiria resgate ou propriedade pública.
Pesquisas de opinião mostraram repetidamente que uma maioria sólida de americanos em todo o espectro político detesta os resgates dos bancos e que, de fato, eles preferem apoiar alguma forma de propriedade pública. Durante o próximo colapso financeiro, esse sentimento provavelmente se intensificaria - e poderia ser aproveitado para uma mudança sistêmica, se estivermos prontos com um plano desenvolvido, viável e controlado, baseado em uma visão coerente.
A próxima crise será a oportunidade da esquerda de exigir um novo sistema financeiro - e precisamos desenvolver essa visão hoje para poder lutar por ela amanhã. O futuro dos bancos é importante demais para ser deixado para os banqueiros.
http://inthesetimes.com/working/entry/21422/financial_crisis_public_banks_lehmann_borthers_2008_anniversary
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